Родители пятилетних Пети и Маши Кузнецовых накануне очередного Нового года решают сообщить им, что Деда Мороза попросту не существует, что они выдумали его, чтобы как-то объяснить появление подарков под ёлкой. Но дети, так до конца и не поверив маме и папе, всё-таки дожидаются полуночи и встречают как самого волшебника, так и его внучку, Снегурочку. Вместе с ними Петя и Маша совершают удивительное путешествие и становятся свидетелями многих чудес, которым наполнена Новогодняя ночь.
